Другие виды риска

Риск ликвидности возникает для финансовых активов в ситуации, при которой невозможно быстро реализовать и превратить в денежные поступления какой-либо из финансовых инструментов (активов) по цене, близкой к его реальной стоимости. Риск ликвидности создает определенную рисковую ситуацию, связанную с возможностью погашения финансовых обязательств, когда финансовые активы с трудностями обращаются в реальные денежные потоки и денежных средств недостает для погашения очередных финансовых обязательств. Риск ликвидности необходимо оценивать уже на стадии приобретения финансовых активов и раскрывать качественную информацию о факторах, создающих и усугубляющих риск ликвидности для финансовых активов и денежный риск, возникающий в связи с этим для своевременного выполнения финансовых обязательств.

Риск денежного потока связывают с возрастающей неопределенностью поступления денежных средств (денежных потоков), ожидаемых от имеющихся в наличии денежных финансовых инструментов. Такая форма риска присуща тем финансовым инструментам, которые не изменяют своей балансовой стоимости, и в то же время поступающие денежные потоки значительно меньше ожидавшихся. Например, поступление дивидендов по акциям. Риск денежного потока прогнозируется на основе изучения различных косвенных факторов, информация о которых раскрывается в примечаниях к финансовой отчетности. Информацию о них можно объединять с информацией о возможностях и последствиях изменения процентных ставок. Но раскрытие влияния этого риска нельзя сводить только к случаям риска ставки процента.

Кредитный риск связан с возможной вероятностью невыполнения обязательств одной из сторон по финансовому активу другой стороны и возникновения у последней финансовых убытков и непоступления ожидаемых притоков денежных средств. Стандарт обязывает составителей отчетов (МСБУ-32) для каждого класса финансовых активов, независимо от их отражения в балансе или за балансом, раскрывать информацию о подверженности кредитному риску, имея в виду обязательное указание: суммы, учитывающей максимальный кредитный риск на отчетную дату, а также наличия значительных концентраций кредитного риска.

Максимальный кредитный риск отражается в отчетной информации по суммам стоимости финансовых активов, подверженных такому риску, без учета потенциальной компенсации его за счет реализации залога. Это позволяет оценить степень уменьшения будущих денежных поступлений в результате невыполнения обязательств контрагентами по отдельным финансовым активам. Заметим, что стандарт не требует представления данных об оценке вероятности будущих убытков от кредитного риска, а только данные об этом на отчетную дату.

Сумма стоимости финансовых активов, подверженная кредитному риску, в обычных условиях равна их балансовой оценке за вычетом начисленных оценочных резервов на покрытие убытков. Например, кредитный риск по дебиторской задолженности может быть принят по учтенной первоначальной сумме за вычетом начисленного резерва по сомнительным долгам. На сумму начисленного резерва уже уменьшены реальная прибыль организации и ожидаемый приток денежных средств.

Финансовые активы, на которые распространяется установленное договором или иным правовым документом право зачета против соответствующих финансовых обязательств, могут быть отражены как подверженные кредитному риску в сальдированных суммах в соответствии с правилами зачета финансовых активов и финансовых обязательств (рассмотрены выше). Если зачет на отчетную дату не производится и не предполагается, то в примечаниях к финансовой отчетности следует раскрыть наличие юридически обоснованного права на зачет и причины, по которым оно не применялось при составлении отчетности, а также о возможных последствиях применения имеющегося права на зачет. С целью снижения кредитного риска организация может заключать генеральные соглашения о взаимозачетах, возможно, даже не всегда отвечающих критериям зачетов. В примечаниях к отчетности следует раскрывать условия таких генеральных соглашений с указанием их влияния на снижение кредитных рисков, а также возможные изменения степени кредитного риска в будущем.

В случаях гарантирования обязательств другого лица возникает кредитный риск по операциям, которые не отражаются в балансе. Чаще всего это случается по обязательствам, списанным с баланса организации. Например, по индоссированным векселям, по которым остаются обязательства по возможным регрессным искам. Кредитный риск по таким обязательствам следует раскрывать с указанием суммы возможного максимального убытка, сроков и условий его возникновения.

Концентрация кредитного риска возникает в связи с наличием потенциальных условий неплатежей по отраслевому, географическому, экономико-правовому или иным признакам, повышающим риск неплатежей по группе дебиторов или по отдельным классам иных финансовых активов. Например, дебиторская задолженность некоторых организаций в стране с неблагоприятной экономической обстановкой, прекратившей платежи или накладывающей определенные ограничения на платежи по обязательствам. В отчетности раскрываются информация о наличии концентрации кредитного риска, характерные признаки таких рисков и сумма максимального кредитного риска в данных условиях.


Читайте также:
" 2 A C F H P « А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Э Ю Я