Краткосрочный процентный фьючерс

Краткосрочные процентные контракты котируются на базе индексной цены.

Пример. Доходность инструмента составляет 10%. Котировка фьючерсной цены в этом случае равна:

100-10 = 90%

И наоборот, если фьючерсная цена равна 90%, то доходность финансового инструмента составляет 10%. Указанная система котировки сохраняет обратную зависимость между ценой инструмента и его доходностью, которая существует для первичных процентных бумаг.

Биржа определяет для контрактов шаг цены, то есть минимальный размер ее изменения, например, один базисный пункт. Допустим, что в основе контракта лежит финансовый инструмент, выписанный на 91 день, номиналом 100000 ф.ст. Шаг цены равен одному базисному пункту.