Формы и виды страхования финансовых рисков

Наиболее сложные и опасные по своим финансовым последствиям риски, не поддающиеся нейтрализации за счет внутренних ее механизмов, подлежат страхованию.

Страхование финансовых рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события (страхового случая) специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых ими путем получения от страхователей страховых премий (страховых взносов).

В процессе страхования предприятию обеспечивается страховая защита по всем основным видам его финансовых рисков — как систематических, так и несистематических. При этом объем возмещения негативных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничивается — он определяется реальной стоимостью объекта страхования (размером страховой его оценки), страховой суммы и размером уплачиваемой страховой премии.

Прибегая к услугам страховщиков, предприятие должно в первую очередь определить объект страхования — те виды финансовых рисков, по которым оно намерено обеспечить внешнюю страховую защиту. Состав таких финансовых рисков определяется рядом условий, ос-новньШи из которых являются.

1. (Хтрахуемость риска. Несмотря на то, что законодательство не препятствует страхованию любых видов финансовых рисков предприятия, рынок страховых продуктов по этим рискам в определенной мере ограничен. Эта ограниченность вызывается непрогнозируемостью вероятности наступления страхового случая по отдельным финансовым рискам в условиях нестабильного экономического развития страны, высокой вероятностью возникновения страхового события по ряду финансовых рисков в процессе перехода к рыночным отношениям. Определенные ограничения в страхуемость отдельных финансовых рисков вносит и осуществление крайне агрессивной финансовой политики рядом предприятий.

по отдельным аспектам финансовой деятельности. Поэтому, определяя возможности страхования своих финансовых рисков, предприятие должно выяснить возможность их страхования с учетом страховых продуктов, предлагаемых рынком.

2. Обязательность страхования финансовых рисков.
Ряд финансовых рисков в соответствии с условиями государственного регулирования хозяйственной деятельности
предприятий подлежит обязательному страхованию. По
таким финансовым рискам у предприятия нет альтернатив управленческих решений в части их состава. Это прежде всего относится к необходимости обязательного страхования активов, предусмотренных соответствующими нормативно-правовыми актами.

3. Наличие у предприятия страхового интереса. Он характеризуется финансовой заинтересованностью предприятия в страховании отдельных видов своих финансовых рисков. Такой интерес определяется составом финансовых рисков предприятия, возможностью их нейтрализации за счет внутренних механизмов, уровнем вероятности возникновения рискового события, размером возможного ущерба по отдельным финансовым рискам и рядом других факторов.

Различают полный и частичный страховой интерес предприятий — страхователей финансовых рисков. Полный страховой интерес предприятия определяет его потребность в возмещении страховщиком полного объема финансовых потерь, понесенных при наступлении страхового события. Иными словами, полный страховой интерес отражает необходимость обеспечения. страховщиком полной страховой защиты по рассматриваемому виду финансового риска.
Частичный страховой интерес предприятия определяет его потребность в возмещении страховщиком лишь определенной доли финансовых потерь, понесенных при наступлении страхового события. Такая форма страхового интереса связана с возможностями использования предприятием внутренних механизмов нейтрализации отдельных финансовых рисков, эффект которых не обеспечивает однако полнообъемной ликвидации их негативных финансовых последствий.

Наличие у предприятия полного или частичного страхового интереса определяет необходимость в добровольном обращении к услугам страховщиков в поисках страховой защиты по отдельным видам финансовых рисков.

4. Невозможность полностью восполнить финансовые потери по риску за счет собственных финансовых ресурсов. Это условие является одним из основных в формировании страхового интереса предприятия. В соответствии с этим условием в страховой защите в первую очередь нуждаются финансовые риски предприятия, относимые по размеру возможных финансовых потерь к числу катастрофических. С учетом этого условия предприятие должно обеспечивать полное или частичное страхование по всем видам страхуемых катастрофических рисков, присущих его финансовой деятельности. В ряде случаев это определяет необходимость страхования и отдельных финансовых рисков критической группы при наличии высокого уровня их концентрации на предприятии в рамках ряда осуществляемых финансовых операций.

5. Высокая степень вероятности возникновения фи
нансового риска. Это условие определяет необходимость
страховой защиты по отдельным финансовым рискам
допустимой и критической их групп, если возможности
их нейтрализации не обеспечиваются полностью за счет
внутренних ее механизмов. В этом случае у предприятия
возникает, как правило, лишь частичный страховой
интерес.

6. Непрогнозируемое и нерегулируемость риска в
рамках предприятия. Отсутствие опыта или достаточной
информационной базы иногда не позволяют в рамках
предприятия определить степень вероятности наступле
ния рискового события по отдельным финансовым рис
кам или рассчитать возможный размер финансового ущерба
по ним. Даже если финансовый риск четко идентифици
рован, но его уровень не оценен, это лишает финансо
вых менеджеров возможности эффективного управления
им, в первую очередь, выбора альтернативных мер его
нейтрализации за счет внутренних механизмов. В этих
случаях предпочтительным управленческим решением
является передача финансового риска страховщику.

7. Приемлемая стоимость страховой защиты по риску.
Это условие является одним из основных в обеспечении
эффективности страхования финансовых рисков. Если
стоимость страховой защиты не соответствует уровню
финансового риска или финансовым возможностям
предприятия, от нее следует отказаться, усилив соответст
вующие меры его нейтрализации за счет внутренних
механизмов. В отдельных случаях, при невозможности
осуществить внешнее страхование из-за высокой его сто
имости и неэффективности внутренних механизмов нейтра
лизации финансовых рисков, от осуществления соответ
ствующей финансовой операции предприятию следует
отказаться (в первую очередь, это условие относится к
катастрофическим финансовым рискам предприятия).
Предлагаемые на рынке страховые услуги, обеспечивающие страхование финансовых рисков предприятия, классифицируются по ряду признаков.