Каналы изменения цен

Каналы изменения цен основываются на принципе изменчивости цены.


Важным элементом изучения поведения цен является анализ отклонений цены от ее скользящей средней, т.е. исследование случайной компоненты изменения курса. Величина, характеризующая отклонения, называется "изменчивостью" (volatility). Изменчивость разные авторы определяют по-разному: как наибольший размах коле¬баний, как средние отклонения или как среднеквадратичные отклонения. Здесь мы рассмотрим определение изменчивости как среднеквадратичное отклонение цены от скользящей средней SMA.
В качестве SMA может быть выбрано любое из скользящих средних (SMA, WMA, ЕМА, МЕМА).


Цены, испытывая колебания вокруг своего закономерного движения, образуют так называемый канал изменения цен. Ширина канала цен определяется их изменчи¬востью.
Простейший (и старейший) из таких индикаторов, определяющих изменчивость цен - Канал цен (Price Channel Upper - PCU). Для построения канала цен в данном индикаторе рассчитывается простое скользящее среднее SMA и строится полоса вок¬руг него. Верхнюю границу полосы получают, отступая от SMA вверх на величину, рассчитываемую как определенный процент и от SMA, и нижнюю - отступая вниз на процент d от SMA.
U = { 1 + и / 100} * SMA (Р,п) и L = { 1 - d / 100} * SMA (P,n), где

- U - верхняя полоса канала цен;

- L - нижняя полоса канала цен;

- и - установленный трейдером процент отклонения верхней полосы от скользя¬щей средней;

- d - тоже самое для нижней полосы;

- SMA(P,n) - скользящая средняя.



Предполагается, что при удачном выборе параметров индикатора, построенный канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, и, следовательно, все выходы цены за его пределы, должны сопровождаться ее возвращением назад. По¬этому сигналом к покупке или продаже является подъем или снижение текущей цены за полосу. Параметрами, подбираемыми пользователем, является период усред¬нения я и ширина полосы сверху и и снизу v.