Понятие финансового рынка и механизм его функционирования

Финансовая деятельность предприятий неразрывно связана с функционированием финансового рынка, развитием его видов и сегментов, состоянием его конъюнктуры. В наиболее общем виде финансовый рынок представляет собой рынок, на котором объектом покупки-продажи выступают разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги.
Финансовый рынок представляет собой чрезвычайно сложную систему, в которой деньги и другие финансовые активы предприятий и других его участников обращаются самостоятельно, независимо от характера обращения реальных товаров. Этот рынок оперирует многообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, располагает довольно разветвленной и разнообразной финансовой инфраструктурой.
В экономической системе страны, функционирующей на рыночных принципах, финансовый рынок играет большую роль, которая определяется следующими основными его функциями:

1. Активной мобилизацией временно свободного капитала из многообразных источников. Этот свободный капитал, находящийся в форме общественных сбереже
ний, т.е. денежных и других финансовых ресурсов населения, предприятий, государственных органов, не истраченных на текущее потребление и реальное инвести
рование, вовлекается через механизм финансового рынка
отдельными его участниками для последующего эффективного использования в экономике страны.

2. Эффективным распределением аккумулированного
свободного капитала между многочисленными конечными
его потребителями. Механизм функционирования фи
нансового рынка обеспечивает выявление объема и
структуры спроса на отдельные финансовые активы и
своевременное его удовлетворение в разрезе всех кате
горий потребителей, временно нуждающихся в привле
чении капитала из внешних источников.

3. Определением наиболее эффективных направлений
использования капитала в инвестиционной сфере. Удов
летворяя значительный объем и обширнейший круг ин
вестиционных потребностей хозяйствующих субъектов,
механизм финансового рынка через систему ценообразо
вания на отдельные инвестиционные инструменты выяв
ляет наиболее эффективные сферы и направления ин
вестиционных потоков с позиций обеспечения высокого
уровня доходности используемого в этих целях капитала.

4. Формированием рыночных цен на отдельные финансовые
инструменты и услуги, наиболее объективно отражающим
складывающееся соотношение между их предложением и спросом.
Рыночный механизм ценообразования совершенно
противоположен государственному, хотя и находится
под определенным воздействием государствен
ного регулирования. Этот рыночный механизм позво
ляет полностью учесть текущее соотношение спроса и
предложения по разнообразным финансовым инстру
ментам, формирующее соответствующий уровень цен на
них; в максимальной степени удовлетворить экономи
ческие интересы продавцов и покупателей финансовых
активов.


5. Осуществлением квалифицированного посредничест
ва между продавцом и покупателем финансовых инструмен
тов. В системе финансового рынка получили "прописку"
специальные финансовые институты, осуществляющие
такое посредничество. Такие финансовые посредники
хорошо ознакомлены с состоянием текущей финансо
вой конъюнктуры, условиями осуществления сделок по
различным финансовым инструментам и в кратчайшие
сроки могут обеспечить связь продавцов и покупателей.
Финансовое посредничество способствует ускорению не
только финансовых, но и товарных потоков, обеспечивает
минимизацию связанных с этим общественных затрат.

6. Формированием условий для минимизации финан
сового и коммерческого риска. Финансовый рынок выра
ботал свой собственный механизм страхования ценового
риска (и соответствующую систему специальных финан
совых инструментов), который в условиях нестабильнос
ти экономического развития страны и конъюнктуры
финансового и товарного рынков позволяют до мини
мума снизить финансовый и коммерческий риск про
давцов и покупателей финансовых активов и реального
товара, связанный с изменением цен на них. Кроме того,
в системе финансового рынка получило широкое раз
витие предложение разнообразных страховых услут.

7. Ускорением оборота капитала, способствующим
активизации экономических процессов. Обеспечивая мо
билизацию, распределение и эффективное использова
ние свободного капитала, удовлетворение в кратчайшие
сроки потребности в нем отдельных хозяйствующих
субъектов, финансовый рынок способствует ускорению
оборота используемого капитала, каждый цикл которого
генерирует дополнительную прибыль и прирост нацио
нального дохода в целом.