Управление оборотным капиталом

4) сезонность производства — закупка сырья в течение лишь определенных сезонов, что определяет повышенную потребность в оборотных активах в форме запасов необходимого сырья;
5)обеспечение ликвидности оборотных активов — выделение их в определенные группы по уровню ликвидности:
а)высоколиквидные — денежные средства, финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность;
б)нормально ликвидные — готовая продукция, запасы товарно-материальных ценностей, среднесрочная дебиторская задолженность;
в) трудноликвидные — продукция, не пользующаяся спросом,товарные запасы с превышенным сроком годности, долго временная дебиторская задолженность.

По сфере обслуживания оборотные средства делятся:

1) на оборотные производственные фонды:

а) сырье, материалы, топливо;
б) полуфабрикаты, комплектующие изделия;
в) малоценные и быстроизнашивающиеся предметы инструменты, инвентарь, специальная одежда;
г) незавершенное производство;
д) расходы будущих периодов;


2) на фонды обращения:

а) готовая продукция на складах;
б) готовая продукция, отгруженная, но не оплаченная;
в) денежные средства в кассе;
г) денежные средства на расчетном счете;
д) денежные средства в расчетах.

Две составные части оборотных фондов обслуживают производство по-разному. Производственные фонды обслуживают процесс производства, и на их долю приходится 70—80 % всех оборотных средств. Фонды обращения (20—30 %) связаны со сферой сбыта, с денежными средствами, с расчетами и т.д. Если говорить о структуре оборотных фондов, то важно не только знать их распределение по сферам обслуживания, но и более полно представлять, куда вкладываются денежные средства предприятия.

Оборотные средства также участвуют в изготовлении продукции только один раз, постоянно меняют свою натурально-вещественную форму стоимость переносится полностью на продукцию.

Политика управления оборотными средствами заключается в рациональном их использовании, ускорении их оборота, оптимизации источников их формирования.
Оборотные средства находятся в постоянном кругообороте и за один оборот проходят несколько стадий своего формирования:

где Д — оборотный капитал в денежной форме; Пзап — производственные запасы в виде сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и др.; Нпроиа11 — незавершенное производство; Гпроа — готовая продукция; Д —выручка от реализации готовой продукции.

Основными показателями финансового состояния предприятия выступают:

1)обеспеченность собственными оборотными средствами;
2)соответствие фактических запасов материальных средств нормативу;
3)обеспеченность запасов предназначенными для них источниками финансовых ресурсов;
4)иммобилизация оборотных средств;
5)платежеспособность предприятия.