Изменения стоимости покупки, активов и обязательств
Договоры покупки компаний могут предусматривать корректировку стоимости покупки в зависимости от наступления одного или нескольких событий. Если их можно определить с достаточной вероятностью, то эти корректировки признаются в первоначальной стоимости с даты покупки. Когда устанавливается, что предполагаемое событие в будущем не происходит, первоначальная стоимость покупки, положительная и отрицательная стоимость деловой репутации подлежат соответствующему пересчету и изменению.
Когда действие потенциального обстоятельства, предусмотренного договором, прекращается в будущем и возникает необходимость доплаты за покупку компании определенной дополнительной суммы возмещения, необходимо производить корректировку первоначальной стоимости покупки и стоимости деловой репутации.
Пример. Присоединение акционерным обществом «Дельта» акционерного общества «Гамма» произошло в результате приобретения первым 70% обыкновенных голосующих акций второго по цене 12,5 тыс. руб. за каждую. АО «Дельта» приобрело 35 тыс. голосующих акций АО «Гамма» (их общее число 50 тыс.) и уплатило за них 437,5 млн руб.
Ниже приводятся данные из балансов объединяющихся компаний с необходимым пересчетом имущества АО «Гамма» по справедливой стоимости на дату приобретения и отражением стоимости деловой репутации в сводном балансе АО «Дельта».
Наименования | Баланс АО «Дельта» | Баланс АО «Гамма» | Консолидированный баланс АО «Дельта» | |
Основные средства и иные внеоборотные активы в том числе: акции АО «Гамма» | 1962,5 437,5 | 850 | 960 | 2485,5 |
1. Стоимость деловой репутации | - | - | - | 57,5 |
2. Оборотные запасы и затраты | 1047 | 560 | 620 | 1667 |
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы | 440,5 | 110 | 110 | 550,5 |
Всего активов | 3450 | 1520 | 1690 | 4760 |
1. Источники собственных средств (собственный капитал), из них доля меньшинства, в том числе: уставный капитал добавочный капитал | 600 450 150 | 300 150 150 | 470 150 320 | 690 90 495 195 |
2. Расчеты и прочие обязательства | 2850 | 1220 | 1220 | 4070 |
Всего пассивов | 3450 | 1520 | 1690 | 4760 |
Рассчитываем стоимость чистых активов поглощаемого АО «Гамма» до и после переоценки его имущества:
| По балансовой стоимости | По справедливой стоимости | |
| Активы | 1520 | 1690 |
| Обязательства | 1220 | 1220 |
| Нетто-активы | 300 | 470 |
1. Доля меньшинства, владеющего 15 тыс. акций АО «Гамма», оценивается в 300 × 0,3 = 90 млн руб.
2. Доля покупателя в чистых активах АО «Гамма» составляет: 470 - 90 = 380 млн руб., за которые уплачено 437,5 млн руб. Следовательно, стоимость деловой репутации при покупке определилась в 57,5 млн руб. (437,5 - 380).
3. Купленные акции АО «Гамма» в сводном (консолидированном) балансе аннулируются, а доля меньшинства конвертируется в 900 акций АО «Дельта» по 5 тыс. руб. каждая. Обменивать их по фактической стоимости активов, выраженной в доле меньшинства, было бы несправедливо для акционеров АО «Дельта», так как они купили и аннулировали 35 тыс. акций АО «Гамма».
Напоминаем, что уставный капитал АО «Дельта» состоял из 90 тыс. голосующих акций по номинальной стоимости 5 тыс. руб. каждая. Уставный капитал АО «Гамма» состоял из 50 тыс. голосующих акций по 3 тыс. руб. Теперь в сводном уставном капитале АО «Дельта» 99 тыс. голосующих акций по 5 тыс. руб. каждая. Всего на сумму 495 млн руб. В добавочный капитал в консолидированном балансе АО «Дельта» включено 195 млн руб.
В сумму собственного капитала в консолидированном балансе АО «Дельта» входит доля меньшинства, равная 90 млн руб.