Технология кредитования инвестиционных проектов

Эффективное инвестиционное кредитование предполагает несколько иную организацию работы банка, чем обычное кредитование. Так, многие банки практикуют посещение потенциального заемщика, даже когда рассматривают обычную кредитную заявку. Очевидно, что таким образом банковские специалисты знакомятся в основном с финансовыми документами предприятия. Это оправданная, разумная пратика, но при рассмотрении вопроса о вьщаче кредита для реализации инвестиционного проекта требуется большее. Здесь уже мало лишь знакомства с указанными документами предприятия; фактически речь должна идти о проведении банковскими специалистами всестороннего обследования предприятия с целью выявления уровня рискованности предоставления средств. Причем обследовать предприятие необходимо с точки зрения всех возможных внутренних факторов рисков. И надо понимать, что это не та работа, которую можно не делать или перепоручить сторонним фирмам.

Как уже отмечалось, при долгосрочном инвестиционном кредитовании не стоит слишком надеяться и на всевозможные традиционные виды обеспечения возвратности кредита. Единственно надежным обеспечением инвестиционного кредита являются хорошо проработанный инвестиционный проект и качественный бизнес-план его реализации. К сожалению, многие банковские работники пока явно недооценивают роль этих документов.

Инвестиционный проект и бизнес-план должны отражать реальное состояние предприятия со всеми его рисками гораздо более достоверно, чем то будущее состояние бизнеса, на достижение которого они направлены. Иначе говоря, умелый аналитик может очень многое почерпнуть из данных документов и даже из того, что в них не написано. Неполная информация или ее отсутствие тоже немало могут сказать опытному специалисту о реальном положении дел на предприятии.

Могут ли инвестиционный проект и бизнес-план быть достаточным основанием для выдачи крупного инвестиционного кредита? Практика (прежде всего западных стран) свидетельствует, что могут. Однако при этом еще следует принять во внимание, что для развития кредитования банками инвестиционных проектов требуется наличие еще как минимум двух условий:

• необходимо реформировать российские производственные предприятия, особенно в части систем их управления, что будет способствовать существенному
снижению уровня внутренних факторов рисков при инвестиционном кредитовании и их правильному учету специалистами самих предприятий;

• в банках необходимо серьезно повысить качество управления, обеспечивающее создание и функционирование эффективного внутреннего механизма инвестиционного кредитования.

Рациональная организация инвестиционного кредитования в коммерческом банке предусматривает пять блоков (направлений) деятельности, опирающихся как на фундамент на высокое качество управления банком . Коротко рассмотрим некоторые из них.

Блок 1. Анализ качества бизнес-планов реализации инвестиционных проектов и предварительная оценка целесообразности участия в их кредитовании.

Эту работу банк не может перепоручить никому. Ее должны научиться качественно делать специалисты кредитного подразделения банка, возможно, с привлечением специалистов других подразделений, а в сложных случаях — и независимых экспертов.

Работники предприятий и банков лишь тогда могут уверенно анализировать бизнес-планы, когда сами умеют их разрабатывать. Поэтому все специалисты банков, имеющие отношение к инвестиционному кредитованию, должны быть тща-

тельно обучены как непосредственно разработке бизнес-плана реализации инвестиционного проекта, так и его анализу на предмет выявления ошибок и недостатков. Если бизнес-план оказался качественно подготовленным и реализация проекта заинтересовала банк, то, учитывая, что даже интересный бизнес-план на деле может оказаться лишь картинкой на бумаге, сотрудники банка должны самостоятельно обследовать предприятие.

Блок 2. Обследование предприятия.

Выполнение данной работы сотрудниками банка сегодня достаточно проблематично. Работники кредитных подразделений банков бывают на предприятиях и знакомятся с их работой. Но, как правило, они знакомятся лишь с отчетной документацией. О самостоятельном непосредственном обследовании работы предприятия речь обычно не идет. При инвестиционном кредитовании банки должны научиться делать это; им придется позаботиться и о привлечении на работу специалистов, разбирающихся в производственной деятельности и управлении крупными предприятиями.

Блок 5. Правовое обеспечение инвестиционного кредитования.

При проектном кредитовании проект и бизнес-план должны быть настолько подготовленными, чтобы могли выступать в качестве обеспечения кредитов. Но даже это преимущество качественной документации банковским работникам необходимо уметь реализовать. Все отношения банка с клиентами и партнерами определяются множеством договоров, в разработке условий и подготовке текстов которых одновременно может участвовать много подразделений и работников.

Особенно важна при инвестиционном кредитовании защита интересов банка при реализации договорной деятельности. Сегодня во многих банках эта задача решается неудовлетворительно. Зачастую банки заключают плохо проработанные договоры, а в случае конфликта проигрывают дела в арбитражных судах. При инвестиционном кредитовании не только повышается риск предоставления кредитов, но и резко возрастают требования к качеству договорной деятельности.

Блок 6. Качество управления банком как основа инвестиционного кредитования.

Дело не только в том, что частично рассмотренные выше важнейшие блоки деятельности, определяющие функционирование механизма инвестиционного кредитования, опираются на систему управления банком как на свою общую основу. Есть еще одно существенное обстоятельство — инвестиционным кредитованием банку невозможно заниматься в изоляции от других видов его деятельности. Какой бы важной данная деятельность ни считалась, она не может быть для банка единственной; банку, занимающемуся инвестиционным кредитованием, необходимо решать все свои управленческие проблемы.