Финансовая активность в условиях цикличности развития предприятий

При разработке механизма управления текущей финансовой активностью необходимо учитывать этап развития, периоды (длины циклов) стратегической активности.

В предложенной гипотезе длина периода стратегической финансовой активности не превосходит длины цикла смены активной части капитала.

Для определения периода смены активной части капитала предлагается использовать ретроспективный анализ (период — как минимум величина одного цикла) с использованием, например, метода «восходящих» и «нисходящих» серий.
По величине периода и по результатам анализа ретроспективных данных стратегической финансовой активности делаем предположение о длине цикла стратегической финансовой активности.

По аналогии с жизненным циклом товара, технологий представим кривую развития (^-кривую) стратегической финансовой активности состоящей из следующих этапов: роста, зрелости, спада — и дадим количественную оценку каждого этапа.

ПустьДО — значение стратегической финансовой активности. Определить точку на ^-образной кривой, при которой начинается спад, достаточно легко, так как при этом должно выполняться условие: первая производная функции /'(/) = 0. Определим на рассматриваемой кривой точку, составляющую начало этапа зрелости стратегической финансовой активности. Это точка перегиба, которая находится из условия/'(/)= 0.
Количественное описание функции ДО, отображающее модель развития стратегической финансовой активности, позволяет разрабатывать эффективный механизм управления для каждого участка.

Построение функции Д/) можно осуществить в несколько этапов:

1) разбить функцию на линейные участки с границами в точках перехода системы на новый этап развития;
2) увеличивая число разбиений, получить кусочно-линейную функцию;
3) сгладив линейные участки, получить с конечной точностью
функциюДО;
4) получить численное значение факторов, влияющих на поведе
ние системы (получить полиномы и их веса).

Из количественного описания функции Д/) следует, что значения идентичных показателей на различных участках кривой будут различаться — в этом и проявляется учет динамики циклического развития систем.

Цикл стратегической финансовой активности
Помимо «длинной» волны на поведение стратегической финансовой активности оказывают воздействие «короткие экономические циклы» длиной от двух лет и четырех месяцев, которые связаны, по Шум-петеру, с рыночными конъюнктурными изменениями по отношению к определенным видам продукции. На период цикличности стратегической финансовой активности оказывают воздействия длины жизненных циклов продуктов предприятия, поэтому можно сделать предположение, что стратегическая финансовая активность может иметь более короткие циклы, период которых не будет превосходить длины жизненного цикла продукта, который выпускает предприятие.

Точке начала зрелости жизненного цикла продукции предприятия соответствует точка максимума цикла стратегической финансовой активности, а после перехода от этапа зрелости к спаду жизненного цикла продукта показатель финансовой активности не превосходит 1, Связь значений жизненного цикла продукции с показателем стратегической финансовой активности на одном периоде «Пик» на кривой финансовой активности приходится на момент перехода с этапа роста на этап насыщения, хотя «пик» на кривой жизненного цикла приходится на переход от этапа насыщения к зрелости.

В том случае, когда предприятия выпускают п групп продукции с различными длинами жизненных циклов, цикл финансовой активности предприятия в целом не превосходит или равен наименьшему общему кратному (НОК) периодов жизненных циклов этих групп продуктов.

Невозможно определить период цикла финансовой активности предприятия, когда рассматриваемый временной промежуток меньше НОК периодов жизненных циклов групп продукции предприятия. В остальных случаях для нахождения периода финансовой активности необходимо получить временные ряды денежных потоков по каждой группе продукции. Для получения временных рядов денежных потоков по группам продуктов необходимо внедрение системы бюджетирования на предприятии, в противном случае получение необходимой информации трудоемко и неэффективно.

Связь между величинами денежного потока и показателями стратегической финансовой активности при выпуске одного продукта.

Поведение показателя стратегической финансовой активности предприятия зависит от жизненных циклов разных видов продукции. Разные жизненные циклы продукции отличаются как общей длиной цикла (периодами), так и длительностью своих этапов (роста, зрелости, спада).

Кроме того, начало жизненных циклов сдвинуты относительно друг друга. Поэтому даже для предприятий с двумя разными продуктами, имеющими различные жизненные циклы, показатели их .финансовой активности могут вести себя по-разному.

Если продукты находятся на стадиях зарождения и роста, то финансовая активность возрастает темпами, превышающими темпы роста каждого продукта.

Если один продукт находится на стадии спада, а другой — на стадии роста, то финансовая активность будет возрастать в те моменты, когда темпы роста опережают темпы снижения, и убывать, когда темпы снижения опережают темпы роста.
Если продукты находятся на стадиях интенсивного спада, то финансовая активность снижается быстрее, чем снижается финансовая активность каждого отдельного продукта.

Учет цикличности развития стратегической финансовой активности в зависимости от этапов жизненных циклов продукции — трудная, но необходимая задача. На одном предприятии эту задачу можно решить только при автоматизированном управленческом учете.
Перейдем к оценке текущей финансовой активности.