Лизинг как форма стимулирования инвестиционной активности предприятия

Оперативный лизинг широко используется на транспорте, строительстве, сельском хозяйстве и других отраслях промышленности.

Договорные отношения по оперативному лизингу регулируются гл. 34 части второй Гражданского кодекса РФ, за исключением параграфа 6, который специально касается финансового лизинга.

Таким образом, по нашему мнению, оперативный лизинг есть хорошо известная всем аренда.

Финансовый лизинг (finance lease) представляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, следующие:

1) появление нового субъекта отношений — продавца имущества;
2) лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;
3) право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;
4) продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;
5) имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;
6) претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;
7) риск случайной гибели и порчи имущества переходит к продавцу.

Лизинг — это определенный вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных средств цли привлеченных, для целей приобретения в собственность имущества для передачи его по договору арендатору (лизингополучателю) за плату, во временное пользование.

Лизинг — операция, отличающаяся довольно сложной организацией. Во многих сделках имеют место как минимум три контракта:

1) между арендатором и арендодателем;
2) между поставщиком и арендодателем;
3) между арендодателем и его банком.

Обычно перед началом сделки производится тщательный анализ клиента, в который входит: опенка клиента по его способности выплатить арендные платежи и по его предварительным доходам от использования арендуемого оборудования; оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи).

Если это международный лизинг, то особенно важны: выбор валюты контракта, оценка риска изменения курса валюты, таможенный режим арендатора, налог на фирму, применяемый к арендодателю, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами, защита права собственности иностранного арендодателя в стране арендатора.

Процедура заключения и выполнения лизингового контакта между лизингодателем и лизингополучателем следующая.

Первый этап подготовительный. Здесь анализируется эффективность лизинговой сделки:

1) обращение клиента в лизинговую фирму по телефону (инфор
мация об условиях лизинга и предлагаемом оборудовании, вопросы обеспечения сделки);
2) заявки лизингополучателя (комплект документов, которые не
обходимо оформить в лизинговую фирму);
3) оформление и подготовка клиентом документов по проекту;
4) передача проекта на рассмотрение в лизинговую фирму;
5) экспертная оценка проекта специалистами фирмы (оценка про
екта экономистами, юристом, экспертом по лизингу);
6) согласование неясных и спорных моментов (осмотр экспертом
предполагаемого места установки оборудования);
7) предварительная договоренность потенциального лизингополу
чателя и фирмы о принципиальной возможности заключения лизин
гового договора;

8) обсуждение конкретных условий лизингового договора.

Технология работы с поставщиками оборудования включает:

1) сбор информации о поставщиках оборудования (источники ин
формации: рекламные материалы, информация с выставок, от клиен
тов потребителей, информация о потенциальных конкурентов (слухи));
2) личные встречи с представителями фирм-поставщиков оборудования (переговоры об условиях оплаты оборудования условиях поставки, о возможных льготах оптимальных схемах сотрудничества);
3) обратную связь с поставщиками оборудования (фирмы-поставщики посылают в лизинговую компанию клиентов, желающих приобрести их оборудование, но не имеющих средств для оплаты полной стоимости оборудования).

Второй этап — заключение лизинговой сделки. Сюда входит:

1) подготовка экспертом договора лизинга и контракта с поставщиком (совместно с поставщиком и лизинговым получателем);
2) принятие решения на собрании о целесообразности финансирования проекта;
3) заключение кредитного договора с инвестором;
4) подписание договора лизинга и контракта с поставщиком;
5) заключение на страховку имущества.

Третий этап — поставка и использование. Он включает:

1) поставку оборудования (контроль за поставкой — лизинговая фирма; контроль за качеством лизингополучателя);
2) эксплуатацию оборудования (лизингополучатель — содержание и ремонт, лизингодатель — инспекция и контроль);
3) получение платежей (контроль бухгалтерии);
4) по окончании договора лизинга имущество по акту передается в собственность лизингополучателя (или возвращается в фирму).

Необходимо отметить, что в области лизинга движимого имущества за последние годы были выработаны, хотя и с некоторыми нюансами, стандартные типы контрактов, в то время как в области лизинга недвижимого имущества отдельные пункты контрактов составляются, как правило, в индивидуальном порядке с учетом величины объектов и более продолжительных сроков действия заключаемых контрактов. Однако практически любой лизинговый контракт должен включать в себя следующие элементы:

1) объект;
2) срок поставки;
3) срок аренды;
4) право собственности арендодателя; .
5) риски, ответственность, технические гарантии;
6) использование оборудования;
7) уход, ремонт и модификации;
8) убытки, несчастные случаи;
9) страхование;
10) арендные платежи, комиссии;
11) пени за просрочку платежей;
12) возможность покупки;
13) условия расторжения договора;
14) возврат оборудования;
15) налоги, пошлины;
16) появление новых обстоятельств;
17) дополнительные права сторон;
18) улаживание споров и арбитраж;
19) задерживающие условия (контракт вступает в силу лишь по получении гарантий и т.д.);
20) обязательства предоставить необходимую информацию (напри
мер, баланс);
21} подписи сторон и тех, кто впоследствии будет правопреемником;
22) адреса нахождения сторон;
23) гарантию остаточной стоимости;
24) гарантию банка.