Заемные финансовые ресурсы

В предпринимательской деятельности наличие и накопление де­нежного капитала — необходимые условия. Именно денежный капи­тал дает возможность расширять производство, покупать ценные бу­маги, отдавать его в ссуду под процент.

Движение денежного капитала соответствует схеме — Д — Т — Д (деньги — товар — деньги). Однако в таком движении появляются раз­рывы, остановка движения во времени (нет средств на приобретение товара либо деньги накапливаются для последующих инвестиций). Благодаря такому состоянию денежный капитал, временно свободный, используется банком как ссудный капитал.

Денежный капитал, отданный в ссуду под процент на условиях воз­вратности, называется ссудным капиталом. Движение этого капитала называется кредитом. Кредит — это денежные отношения, в процессе которых часть денежных средств отдается в ссуду. Ссудный капитал представляет собой специфический товар, который обращается на рынке ссудных капиталов. Значение его велико, так как он позволяет объединять различные разрозненные денежные средства в интересах рынка. Созданию, движению и использованию ссудного капитала с дав­них времен способствовали банки.

В условиях развитой кредитной системы практически весь денеж­ный капитал задействован как ссудный капитал. В XX в. денежная си­стема превратилась в денежно-кредитную систему. Во внутреннем об­ращении задействованы кредитные деньги — банкноты. Наличный оборот осуществляют монеты, банковские билеты и казначейские би­леты. Выпуск банковских билетов осуществляется Центральным бан­ком России, казначейские билеты в России не выпускаются.

Различают три вида кредитных денег: банкнота, вексель, чек. Та­ким образом, денежно-кредитная система стала сильнейшим факто­ром в управлении и развитии экономики, в определении инвестици­онного климата, она влияет на инвестиционную активность.

Важнейшими источниками ссудного капитала выступают:

■    амортизационные фонды;

■    часть оборотного капитала, высвобожденная в денежной форме
в связи с несовпадением во времени продажи товара и покупки
сырья, материалов, топлива;

■    капитал временно свободный в промежутках между поступле­нием денежных средств и выплатой заработной платы, налогов,
страховых платежей;

■    денежный капитал, накапливаемый до определенной величины
для расширения производства;

■    денежные доходы и сбережения физических лиц, которые акку­мулируются на их счетах в банках.

Кредит выступает в двух формах: коммерческой и банковской.

Коммерческий кредит осуществляется предприятием, когда при от­грузке товара предоставляется отсрочка платежа. Цель коммерческого (или товарного) кредита — ускорить отгрузку товара и его реализацию. Орудием его служит вексель.

Банковский кредит выдается в виде денежных ссуд. Банковский кре­дит носит двойственный характер, выступая то в виде ссуды капитала, когда заемщик использует его для увеличения объема используемого имущества или капитала, то в виде ссуды денег — платежных средств для погашения долговых обязательств.

Функции кредита следующие:

1)   перераспределительная — эффект перемещения свободных де­нежных средств из малорентабельных производств в высокорентабель­ные в перспективе, т.е. из одних регионов в другие, из одной страны
в другие страны и континенты;

2)     кредит способствует распределению части рисков клиентов на сами кредитные учреждения;

3)     осуществляет управление финансовыми активами клиентов, на­ходящихся в портфеле кредитных учреждений;

4)     стимулирует предпринимательскую деятельность и деловую ак­тивность за счет льготных кредитов, совместной деятельности банков с промышленными предприятиями;

5)  способствует ускорению оборачиваемости денежных средств.

      Основная функция банковской системы связана с качественным обслуживанием финансовых потоков, обеспеченностью оптимально­го платежного баланса, диверсификацией рынка банковских услуг. Эффективная финансовая деятельность предприятий невозможна без постоянного привлечения заемного капитала. Использование заем­ного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйствен­ной деятельности, обеспечить более эффективное использование соб­ственного капитала, ускорить формирование целевых финансовых фондов.

      Активные операции коммерческих банков связаны с размещением банковских ресурсов. Мобилизованные и собственные денежные сред­ства банки используют для кредитования своих клиентов и осущест­вления своей предпринимательской деятельности. Среди активных операций коммерческих банков выделяют два главных вида: ссудные и инвестиционные. Ссудные операции составляют основу активной деятельности банков, они приносят значительную часть их доходов.

Другая важная активная операция коммерческих банков — инвес­тиционная деятельность, в процессе которой они вкладывают ресур­сы в ценные бумаги и инвестиционные проекты.

Одна из наиболее серьезных проблем банковского кредитования — риск непогашения кредитов.

 Решение любой экономической задачи должно опираться на пра­вильное понимание сущности риска и механизма его исследования. При этом необходимо научиться оценивать риск и не переходить его допустимые пределы. Без этого администрация банка лишается ин­формации, а, следовательно, возможности принимать оптимальные решения в области кредитной, депозитной, инвестиционной поли­тики.